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　　而更大口径统计，量化策略整体表现与之相同。截至2025年12月底，自2025年以来有业绩记录的9934只私募证券产品中，8915只产品实现正收益，正收益占比达89.74%，平均收益率为25.68%。其中，股票策略以绝对优势成为收益冠军，该策略下 6298只产品中有5680只取得正收益，正收益占比90.19%，平均收益率高达 29.99%。在股票策略各子策略中，量化多头策略表现尤为亮眼。该策略有业绩展示的1360只产品，正收益占比高达95.81%，平均收益率为39.51%，成为股票策略中的领跑者。

　　一是市场环境友好，中小盘强势表现、成交活跃、波动率提升，为指数增强策略提供了高贝塔和超额收益空间；二是AI技术深度赋能，通过提升因子挖掘与交易效率，加速量化策略迭代，增强量化策略竞争力；三是业绩驱动资金涌入，渠道合作深化。“一方面，量化策略凭借其纪律性、分散化特征，在市场波动中展现出相对优势，获得投资者认可。另一方面，机构与零售资金青睐量化策略追求‘稳收益’的特征，推动头部量化私募规模快速增长。”李春瑜如此剖析。